可乐橾视频在线 （以下实质从华龙证券《2024年三季报点评陈述：营收端弘扬较好，城市智能+金融科技双线并行》研报附件原文摘抄）广电运通(002152)事件：公司于2024年10月31日公布2024年三季报。2024年前三季度，公司已毕总贸易收入71.18亿元，同比加多23.93%；已毕归母净利润6.73亿元，同比减少10.58%。不雅点：控费情况邃密，利润端略有承压。2024年前三季度，公司已毕总贸易收入71.18亿元，同比加多23.93%；已毕归母净利润6.73亿元，同比减少10.58%。单季度来看，公司2024年第三季度已毕贸易收入同比增长14.41%；已毕归母净利润同比着落37.37%。用度端，2024年前三季度公司销售用度率/科罚用度率/研发用度率诀别为6.94%/5.79%/8.82%，诀别同比着落0.69%/0.22%/0.63%。并购及城市智能业务扩大推动营收增长，智能金融诞生龙头地位褂讪。2024年前三季度，公司已毕贸易总收入71.18亿元，同比加多23.93%，主要获利于并购中金支付、中数智汇、广电五舟及公司城市智能业务收入扩大。2024年8月，公司成为广电五舟控股股东。广电五舟已成为华为鲲鹏和昇腾工作器整机业务的垂危计谋互助伙伴之一，2023年已毕贸易收入12.98亿元，有望紧跟国产算力替代及信创海潮，助力公司优化营收结构。金融科技方面，公司聚会16年位各国内智能金融诞生市集占有率第一，业务范围普遍环球120多个国度和地区，该项业务有望随国际市集拓展而稳固孝敬收入与利润增量。盈利预测及投资评级：金融科技业务方面，公司受益于国内智能金融诞生龙头地位及国际业务拓展加快，营收展望稳固增长。城市智能业务方面，公司在多个领域已进行前瞻性布局，部分细分业务有望进一步开释事迹弹性。要而论之，咱们展望公司2024-2026年归母净利润诀别为11.02/12.56/14.37亿元，展望公司2024-2026年EPS诀别为0.44/0.51/0.58元，刻下股价为12.32元，对应2024-2026年PE诀别为27.8/24.4/21.3倍。与可比公司云赛智联(600602.SH)、神州信息(000555.SZ)、新大陆(000997.SZ)、中科江南（301153.SZ）2024-2026年55.1/41.4/31.4倍的平均PE比拟，公司估值低于可比公司平均估值，看护“增握”评级。风险教导：金融科技领域竞争加重；汇率波动风险；技巧变嫌不足预期；数字化业务鼓动不足预期；宏不雅经济不足预期。